AI代理经济大爆发，如何正确布局潜力代币？ 深潮TechFlow ｜2025-01-08 18:00 真正的价值在於那些能够推动下一代自主经济活动的基础设施和框架。
作者：Foxi (DeFi / AI)
编译：深潮TechFlow
「智能体不仅仅是为了你的Twitter 动态而来——它们正在重塑整个数位经济。”
本文将深入探讨如何透过理解方法论来发现下一个领先的AI 智能体(Alpha)。请记住：一旦所有人都看到了它，它就已经失去了领先优势。关键在於提前两步，透过应用这个方法论，你就能抓住机会并取得成功。
特别感谢Delphi_Digital 的AI 报告以及其他开创性研究人员的贡献。
黄金法则：共识
在市场中，每个人都试图将资产以更高的价格卖给别人。你的目标是在适当的时机退出，而不是过於执着於某个资产。为了成功退出，你需要找到一个有「共识」的专案。这意味着市场中大多数人都认同该专案的价值，从而为你提供流动性支援。建立共识是一个复杂的议题，今天我们暂不深入讨论。
如何赚钱？
- 预测一个新兴趋势（共识）并坚定信念（需要知识支持你的判断）。
- 投资那些具有创新性和合法性的潜在项目。
- 当市场形成共识时，将你的资产卖出。
本文将重点放在最具挑战的一步：预测。如果你对趋势没有清晰的理解或信念，就很难独立判断潜在项目的价值。这样你要嘛完全依赖运气，要嘛等待别人的提示，最後可能成为别人获利的对象。让我们开始吧。
第一部：智能体演化的三大浪潮
2024 年的AI 领域以OpenAI 的o1 系统和数十亿美元的估值为标志，而2025 年则被认为是人工智慧金融化的关键年份。然而，要在这快速发展的领域中找到真正的价值，需要跳出「AI 智能体」这个概念炒作，深入理解其背後的根本性变化。
理解我们目前处於技术采用周期的哪个阶段，对於抓住机会至关重要。智能体经济的发展可分为三个阶段：
图：取自Foxi (DeFi / AI)，由深潮TechFlow 编译
浪潮1：人类到智能体（当前阶段）
我们目前正处於这一阶段，典型的例子是X（@aixbt_agent）上的简单聊天机器人。这些智能体主要作为人类的研究助理或执行工具，帮助完成简单的任务。尽管它们具有一定的价值，但并不需要颠覆性的基础设施改革。目前大多数的智能体类似於一个客制化的ChatGPT，帮助使用者完成简单的研究工作，但自主性较弱。它们无法独立管理资源、承担风险或支付服务费用。
浪潮2：智能体到人类（正在兴起）
这一阶段的智能体开始真正展现其潜力。它们可以独立完成日常任务，例如运行交易策略、优化家庭能源使用，甚至协商和支付帐单。这些任务不再需要使用者频繁的介入。像Stripe 的Agent SDK 等工具已经可以涵盖部分场景，同时也揭示了一个趋势：传统的固定月费或年费模式将逐渐被按需定价模式取代。
随着智能体承担更多责任，它们需要支付运算资源、API 查询费用、模型推理成本等——这些开销可能是即时且按需的。然而，现有支付系统的限制在这些场景中暴露无遗，因为它们并非为即时微支付设计。加密货币在这一领域展现出优势，提供了更快的结算速度、更低的交易成本，以及更灵活的支付方式，可以更好地满足这些新需求。
一些链上的实际案例包括：
- 自动化交易系统
- 优化收益工具
- 投资组合再平衡机制
浪潮3：智能体到智能体/ 协作（未来）
这是智能体经济中最具潜力的阶段。目前，我们已经看到一些智慧体间商业的早期实验，例如Terminal of Truth 和Zerebro 等项目。然而，这些探索的真正潜力远远超出了社群媒体代币的应用范围：
- 资源市场：运算智能体可以与储存智能体协商最佳的资料储存位置，从而优化资源分配。
- 服务最佳化：资料库智能体能够与运算智能体协商查询最佳化服务，以提升效率。
- 金融服务：风险评估智能体可以与保险覆盖智能体进行交易，为使用者提供更聪明的保障方案。
这一阶段需要专门为机器间互动设计的基础设施。传统的货币体系以人为中心，强调人工验证和控制，但在一个由自主智能体主导的经济中显得不够灵活。而稳定币则凭藉其可程式化、跨境支付能力、快速交易结算以及对微支付的支持，成为这一领域的关键工具（是的，我对稳定币领域也非常看好）。
第二部分：解析Web3 的AI 堆叠
Delphi Digital 提出了一个清晰的「去中心化AI」堆叠分类框架。框架包含6 个关键方向（我认为这些方向非常有潜力），每个方向都包含若干子领域，可以视为叙事或创新方向。我相信，在未来几个月中，每个子领域都会有一个领先项目，其市值至少达到5 亿美元。
6 个关键方向及其知名范例
- 应用程式- aixbt
- 智能体启用/ 协调- Virtuals Protocol
- 隐私保护- Phala Network
- AI 训练/ 推理- Ritual
- 计算服务- io.net
- 资料储存- Arweave
图：取自Foxi (DeFi / AI)，由深潮TechFlow 编译
不管是收藏这篇文章还是保存这张图片，它都可以成为你探索新叙事时的重要参考指南。
每个方向中都包含许多子领域，因此本文不会一一展开。然而，我预计资金流入这些方向会遵循一定的“顺序”，这取决於市场的成熟度和发展阶段。以下是一个简要的视觉化说明：
图：取自Foxi (DeFi / AI)，由深潮TechFlow 编译
为什麽选aixbt？仅仅因为它有趣，并不是说它会成为AI 行业的最终王者。
阶段1：
我们可以看到，每天都有大量智慧体被推出，其中大多数只是聊天机器人或ChatGPT 的简单封装，实际用途有限，但它们的meme 属性使其显得有趣。正如我们所知，产品是否实用与其市场估值并无直接关系。因此，那些具有足够想像空间的有趣智能体往往会受到市场追捧。
在这阶段，智能体启用平台（如Launchpad）成为智能体的底层支援层。
范例：智能体透过与用户互动产生收入，这些收入会用於回购并销毁与$Virtual 配对的代币。这种机制直接将智能体的成功与平台价值挂钩，从而在整个生态系统中实现激励的一致性。
图：目前市场的焦点已用红色框标出
阶段2：
当Twitter 上充斥着聊天机器人发布的「无意义内容」时，这种叙事已经逐渐失去了吸引力。因此，我们看到越来越多的人开始将「隐私」概念融入智能体应用中（例如@aipool_tee 和@sporedotfun）。有趣的是，大多数人并不了解像TEE（可信任执行环境）、FHE（全同态加密）、ZKP（零知识证明）这些复杂的技术术语。这让智能体应用看起来更创新，即使它们实际上可能并未真正实现这些技术。无论如何，这些概念的加入确实让智能体应用的「实用性」得到了提升。
智能体的下一个发展方向是进入DeFi 和钱包领域。未来，我们将看到智能体能够帮助用户完成代币兑换、跨链桥操作、优化交易路径、降低交易费用等任务。这些功能将直接整合到钱包的使用者介面中。然而，与第一阶段不同的是，这些智能体在这一阶段需要在「技术能力」上竞争，而不是依赖「信仰热潮」。因此，一些代币（如$BUZZ 和$ACOLYT）因为背後拥有实力较强的AI 团队或开发者而受到市场追捧，尽管这些团队的技术水平可能仍然与Web2 的AI 专家有一定差距。
随着智能体经济的不断发展，「AI 智能体的财富效应」将吸引大量顶尖的Web2 AI 开发者进入Web3 领域以寻求新的机会。这将催生许多强大的AI 计画。如果你想抓住这些机会，我建议你多关注LinkedIn，而不是只盯着Dexscreener。
阶段3：
智能体最终将趋於成熟，其核心价值将来自AI 推理、资料处理和分散式计算。我们将看到以下关键基础设施的出现：
这些基础设施将支援大规模、无需信任的运算资源，同时确保互动、资料流和输出的安全性与可验证性。届时，像Ritual、io.net、Story Protocol 这样的高阶基础设施将从单纯的投机物件转变为推动下一代AI 创新的核心工具。
第三部分：那我现在该投资什麽？
根据当前市场情况，我们正从阶段1 过渡到阶段2。
如果智能体能够「主动」地为用户提供价值，而不仅仅是发Twitter 贴文或分析代币价格（这些功能GPT 就能胜任），那麽它们将更具吸引力。我希望智能体能够代表使用者自主管理资源并做出决策，甚至可以独立完成交易结算。以下是一些更复杂的应用方向，我个人会考虑投资：
当然，上述方向可能对大多数人（包括我）来说仍然过於宽泛。根据“共识黄金法则”，我观察到当前市场的共识主要集中在以下方面：
I. Shaw
他是当前AI 超级周期中最具影响力的信仰召集者，就像memecoin 超级周期中的Murad 一样。不要忽视ai16z 和Shaw 或其他核心ai16z 成员关注的项目。他们推广的任何项目都可能是买入机会。
注意：请小心那些自称为「ai16z 合夥人」的人，他们有时并不是真正的核心成员。实际上，我也可以随便称自己为「合夥人」。
II. Solana 黑客松获奖项目
Solana 生态正在大力推动一些创新项目的发展。为了抓住市场先机，你需要事先挑选出高品质的项目。我已经为你筛选了一些项目，你可以参考我的贴文。虽然我不是内部人士，但我根据个人经验对这些项目进行了评估。当然，你也应该自行深入研究。
连结：Google 表格链接
要真正从这些叙事中获利，你需要藉助一些工具，否则可能错过最佳的投资时机。例如：@AgentiPy 是我高品质项目清单中的一个，起初并没有发行代币。一旦它推出代币後，市值迅速飙升至4000 万美元，但我个人因为缺乏及时的工具支持，而未能快速参与。因此，建议使用工具监控专案的动态，例如追踪其Twitter，当工具侦测到合约位址(Contract Address, CA) 发布时，能够第一时间介入。更多关於这些工具的教学即将推出。
III. AI 框架
你可能注意到，目前区块链产业中有越来越多的基础设施项目，甚至许多dApp 开始转型为应用链(Appchain)。这背後的原因很简单──基础设施类专案通常能够获得更高的估值空间。然而，并不是所有的框架都具有同等的价值。你可以选择市场中规模最大的领导者，或是深入研究技术文件和GitHub，寻找技术实力过硬的基础建设专案。
如果你觉得这些研究工作太复杂，那麽一个简单的策略是专注於像$ai16z 或$Virtual 这样的优质代币，找到合适的入场点。切勿将你的SOL 或ETH 投入那些毫无技术支撑的AI 骗局项目。
IV. DeFi x AI
如前文所提到的，我对DeFi 与AI 融合的叙事(DEFAI) 前景非常看好。这趋势符合我对阶段2 的预测，即智能体与人类的互动模式逐渐成熟。一个好的研究起点是深入分析一些DeFi x AI 专案及其细分领域，了解它们的具体应用情境和技术实现。
详见推文
最後，理解这些市场动态对於掌握智能体经济中的真正机会至关重要。尽管目前市场上仍以简单的社群媒体智能体为主，但真正的价值在於那些能够推动下一代自主经济活动的基础设施和框架。我将继续持有$ai16z 和$Virtual，因为我相信它们在未来具有巨大的潜力。
深度流动性Phala NetworkVirtuals ProtocolSolanaAIai16zDeFi智能合约ETH稳定币去中心化
